التداول بالهامش في سوق الأسهم هو أحد الاستراتيجيات المالية التي تتيح للمستثمرين زيادة قدرتهم الشرائية من خلال الاقتراض من الوسيط.
هذا النوع من التداول يمكن أن يكون مربحًا للغاية، ولكنه يأتي مع مخاطره الخاصة.
في هذا المقال، سنستعرض الأسئلة الشائعة حول التداول بالهامش ونقدم إجابات شاملة ومبنية على حقائق.
ما هو التداول بالهامش؟
التداول بالهامش هو عملية شراء الأسهم باستخدام الأموال المقترضة من وسيط.
يتيح هذا النوع من التداول للمستثمرين شراء كميات أكبر من الأسهم مما يمكنهم شراؤه باستخدام أموالهم الخاصة فقط.
يتم استخدام الأسهم المشتراة كضمان للقرض.
كيف يعمل التداول بالهامش؟
عند فتح حساب هامش، يطلب الوسيط من المستثمر إيداع مبلغ معين كضمان.
هذا المبلغ يُعرف بالهامش الأولي.
بعد ذلك، يمكن للمستثمر اقتراض مبلغ إضافي من الوسيط لشراء الأسهم.
يتم تحديد نسبة الهامش من قبل الوسيط، وعادة ما تكون بين 50% و70% من قيمة الأسهم.
- إذا كانت نسبة الهامش 50%، يمكن للمستثمر اقتراض 50% من قيمة الأسهم.
- إذا كانت نسبة الهامش 70%، يمكن للمستثمر اقتراض 30% فقط من قيمة الأسهم.
ما هي المخاطر المرتبطة بالتداول بالهامش؟
التداول بالهامش يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر.
إذا انخفضت قيمة الأسهم المشتراة، قد يطلب الوسيط من المستثمر إيداع أموال إضافية لتغطية الخسائر.
هذا يُعرف بنداء الهامش.
إذا لم يتمكن المستثمر من تلبية نداء الهامش، قد يقوم الوسيط ببيع الأسهم لتغطية القرض.
وفقًا لدراسة أجرتها هيئة الأوراق المالية والسلع في الإمارات، فإن 30% من المستثمرين الذين يستخدمون التداول بالهامش يواجهون نداءات هامشية خلال السنة الأولى من التداول.
ما هي الفوائد المحتملة للتداول بالهامش؟
على الرغم من المخاطر، يمكن أن يكون للتداول بالهامش فوائد كبيرة.
يمكن للمستثمرين زيادة عوائدهم بشكل كبير إذا ارتفعت قيمة الأسهم المشتراة.
كما يمكن أن يتيح لهم الاستفادة من الفرص الاستثمارية التي قد لا تكون متاحة لهم باستخدام أموالهم الخاصة فقط.
- زيادة القدرة الشرائية.
- الاستفادة من الفرص الاستثمارية الكبيرة.
- تحقيق عوائد أعلى في حالة ارتفاع السوق.
ما هي الاستراتيجيات الشائعة للتداول بالهامش؟
هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها عند التداول بالهامش.
من المهم أن يكون لدى المستثمر خطة واضحة وأن يكون على دراية بالمخاطر المحتملة.
- التداول اليومي: شراء وبيع الأسهم في نفس اليوم لتحقيق أرباح سريعة.
- التداول المتأرجح: الاحتفاظ بالأسهم لعدة أيام أو أسابيع للاستفادة من تقلبات السوق.
- الاستثمار طويل الأجل: استخدام الهامش لشراء الأسهم والاحتفاظ بها لفترة طويلة.
ما هي النصائح للمستثمرين الجدد في التداول بالهامش؟
إذا كنت جديدًا في عالم التداول بالهامش، فإليك بعض النصائح التي قد تساعدك في تقليل المخاطر وزيادة فرص النجاح:
- ابدأ بمبالغ صغيرة: لا تقترض أكثر مما يمكنك تحمله.
- تعلم من الخبراء: استفد من خبرات المستثمرين المحترفين.
- راقب السوق باستمرار: كن على دراية بالتغيرات في السوق واستجب لها بسرعة.
- استخدم أوامر وقف الخسارة: لحماية استثماراتك من الخسائر الكبيرة.
ما هي القوانين واللوائح المتعلقة بالتداول بالهامش في الإمارات؟
في الإمارات، يتم تنظيم التداول بالهامش من قبل هيئة الأوراق المالية والسلع.
تتطلب الهيئة من الوسطاء الحصول على ترخيص لتقديم خدمات التداول بالهامش.
كما تفرض الهيئة قيودًا على نسبة الهامش وتطلب من الوسطاء تقديم تقارير دورية عن حسابات الهامش.
وفقًا لتقرير الهيئة لعام 2022، شهدت الإمارات زيادة بنسبة 15% في عدد حسابات التداول بالهامش خلال العام الماضي.
