في عالم الاستثمار الحديث، أصبحت العملات الرقمية أو الكريبتو جزءاً لا يتجزأ من المحافظ الاستثمارية للعديد من المستثمرين.
ومع تزايد الاهتمام بهذه الأصول الرقمية، ظهرت أدوات مالية جديدة تساعد المستثمرين على تحقيق أقصى استفادة من تحركات السوق.
واحدة من هذه الأدوات هي عقود الخيارات في الكريبتو.
في هذا المقال، سنستعرض كيفية الاستفادة من عقود الخيارات في الكريبتو سواء كان السوق في حالة صعود أو هبوط.
ما هي عقود الخيارات في الكريبتو؟
عقود الخيارات هي عقود مالية تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.
في حالة الكريبتو، يكون الأصل هو العملة الرقمية مثل البيتكوين أو الإيثريوم.
تتيح هذه العقود للمستثمرين الاستفادة من تحركات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الفعلي.
أنواع عقود الخيارات
هناك نوعان رئيسيان من عقود الخيارات:
- خيارات الشراء (Call Options): تمنح المشتري الحق في شراء الأصل بسعر محدد.
- خيارات البيع (Put Options): تمنح المشتري الحق في بيع الأصل بسعر محدد.
يمكن استخدام كلا النوعين من العقود للاستفادة من تحركات السوق سواء كانت صعوداً أو هبوطاً.
كيفية الاستفادة من السوق الصاعد
عندما يتوقع المستثمر أن السوق سيشهد ارتفاعاً في الأسعار، يمكنه استخدام خيارات الشراء لتحقيق أرباح.
على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يتوقع أن سعر البيتكوين سيرتفع من 30,000 دولار إلى 40,000 دولار، يمكنه شراء خيار شراء بسعر تنفيذ 35,000 دولار.
إذا تحقق التوقع وارتفع السعر إلى 40,000 دولار، يمكن للمستثمر شراء البيتكوين بسعر أقل من السوق وتحقيق ربح.
إليك بعض الاستراتيجيات للاستفادة من السوق الصاعد:
- شراء خيارات الشراء بسعر تنفيذ قريب من السعر الحالي للأصل.
- استخدام استراتيجيات مثل "Bull Call Spread" لتقليل المخاطر وزيادة العوائد.
كيفية الاستفادة من السوق الهابط
في حالة توقع المستثمر أن السوق سيشهد انخفاضاً في الأسعار، يمكنه استخدام خيارات البيع لتحقيق أرباح.
على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يتوقع أن سعر الإيثريوم سينخفض من 2,000 دولار إلى 1,500 دولار، يمكنه شراء خيار بيع بسعر تنفيذ 1,800 دولار.
إذا تحقق التوقع وانخفض السعر إلى 1,500 دولار، يمكن للمستثمر بيع الإيثريوم بسعر أعلى من السوق وتحقيق ربح.
إليك بعض الاستراتيجيات للاستفادة من السوق الهابط:
- شراء خيارات البيع بسعر تنفيذ قريب من السعر الحالي للأصل.
- استخدام استراتيجيات مثل "Bear Put Spread" لتقليل المخاطر وزيادة العوائد.
مزايا عقود الخيارات في الكريبتو
تتمتع عقود الخيارات في الكريبتو بالعديد من المزايا التي تجعلها أداة جذابة للمستثمرين:
- المرونة: تتيح للمستثمرين الاستفادة من تحركات السوق في كلا الاتجاهين.
- التحوط: يمكن استخدامها كأداة تحوط لحماية المحفظة من تقلبات السوق.
- الرافعة المالية: تتيح للمستثمرين تحقيق أرباح كبيرة باستثمار صغير نسبياً.
مخاطر عقود الخيارات في الكريبتو
على الرغم من المزايا العديدة، إلا أن عقود الخيارات في الكريبتو تحمل بعض المخاطر:
- التقلبات العالية: يمكن أن تؤدي تقلبات السوق الكبيرة إلى خسائر كبيرة.
- انتهاء الصلاحية: إذا لم يتحقق التوقع قبل انتهاء صلاحية العقد، قد يخسر المستثمر كامل استثماره.
- التعقيد: تتطلب فهماً عميقاً للأسواق والاستراتيجيات المختلفة.
أمثلة واقعية
في عام 2021، شهدت سوق الكريبتو تقلبات كبيرة.
على سبيل المثال، ارتفع سعر البيتكوين من حوالي 30,000 دولار في بداية العام إلى أكثر من 60,000 دولار في أبريل، ثم انخفض مرة أخرى إلى حوالي 30,000 دولار في يوليو.
خلال هذه الفترة، تمكن المستثمرون الذين استخدموا عقود الخيارات من تحقيق أرباح كبيرة من خلال الاستفادة من تحركات السوق.
الخاتمة
تعتبر عقود الخيارات في الكريبتو أداة قوية للمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من تحركات السوق سواء كانت صعوداً أو هبوطاً.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بالمخاطر المرتبطة بهذه الأداة وأن يكونوا مستعدين للتعامل مع التقلبات العالية في سوق الكريبتو.
