في عالم الاستثمار الحديث، أصبحت العملات الرقمية أو الكريبتو جزءاً لا يتجزأ من المحافظ الاستثمارية للعديد من المستثمرين.
ومع تزايد شعبية هذه الأصول، ظهرت أدوات مالية جديدة تساعد المستثمرين على تحقيق أقصى استفادة من تحركات السوق.
واحدة من هذه الأدوات هي عقود الخيارات في الكريبتو.
تتيح هذه العقود للمستثمرين الاستفادة من اتجاه السوق سواء كان صعوداً أو هبوطاً، مما يوفر فرصاً لتحقيق أرباح في جميع الظروف.
ما هي عقود الخيارات في الكريبتو؟
عقود الخيارات هي عقود مالية تمنح المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي.
في حالة الكريبتو، يكون الأصل عادةً عملة رقمية مثل البيتكوين أو الإيثريوم.
تُستخدم هذه العقود كأداة للتحوط أو للمضاربة على تحركات الأسعار المستقبلية.
- عقد الخيار للشراء (Call Option): يمنح المشتري الحق في شراء الأصل بسعر محدد.
- عقد الخيار للبيع (Put Option): يمنح المشتري الحق في بيع الأصل بسعر محدد.
كيفية الاستفادة من عقود الخيارات في السوق الصاعد
عندما يتوقع المستثمرون أن أسعار العملات الرقمية سترتفع، يمكنهم استخدام عقود الخيارات لتحقيق أرباح كبيرة.
إليك كيفية القيام بذلك:
- شراء عقود الخيار للشراء: إذا كنت تتوقع أن سعر البيتكوين سيرتفع، يمكنك شراء عقد خيار للشراء بسعر تنفيذ محدد.
إذا ارتفع السعر فوق سعر التنفيذ، يمكنك ممارسة الخيار وشراء البيتكوين بسعر أقل من السوق، مما يحقق لك ربحاً. - بيع عقود الخيار للبيع: إذا كنت تمتلك البيتكوين وتتوقع ارتفاع السعر، يمكنك بيع عقود الخيار للبيع.
إذا ارتفع السعر، لن يمارس المشتري الخيار، وستحتفظ بالقسط الذي دفعه لك.
كيفية الاستفادة من عقود الخيارات في السوق الهابط
في الأسواق الهابطة، يمكن لعقود الخيارات أن تكون أداة قوية لحماية الاستثمارات أو لتحقيق أرباح من انخفاض الأسعار.
إليك بعض الاستراتيجيات:
- شراء عقود الخيار للبيع: إذا كنت تتوقع أن سعر الإيثريوم سينخفض، يمكنك شراء عقد خيار للبيع.
إذا انخفض السعر تحت سعر التنفيذ، يمكنك ممارسة الخيار وبيع الإيثريوم بسعر أعلى من السوق، مما يحقق لك ربحاً. - بيع عقود الخيار للشراء: إذا كنت تمتلك الإيثريوم وتتوقع انخفاض السعر، يمكنك بيع عقود الخيار للشراء.
إذا انخفض السعر، لن يمارس المشتري الخيار، وستحتفظ بالقسط الذي دفعه لك.
أمثلة واقعية على استخدام عقود الخيارات في الكريبتو
لنفترض أن مستثمراً يتوقع أن سعر البيتكوين سيرتفع من 30,000 دولار إلى 40,000 دولار خلال الأشهر الثلاثة القادمة.
يمكنه شراء عقد خيار للشراء بسعر تنفيذ 35,000 دولار.
إذا تحقق توقعه وارتفع السعر إلى 40,000 دولار، يمكنه ممارسة الخيار وشراء البيتكوين بسعر 35,000 دولار، محققاً ربحاً قدره 5,000 دولار لكل بيتكوين.
على الجانب الآخر، إذا توقع مستثمر آخر أن سعر الإيثريوم سينخفض من 2,000 دولار إلى 1,500 دولار، يمكنه شراء عقد خيار للبيع بسعر تنفيذ 1,800 دولار.
إذا انخفض السعر إلى 1,500 دولار، يمكنه ممارسة الخيار وبيع الإيثريوم بسعر 1,800 دولار، محققاً ربحاً قدره 300 دولار لكل إيثريوم.
إحصائيات ودراسات حالة
تشير الدراسات إلى أن استخدام عقود الخيارات في الكريبتو قد زاد بشكل كبير في السنوات الأخيرة.
وفقاً لتقرير صادر عن شركة "Skew"، زادت أحجام تداول عقود الخيارات للبيتكوين بنسبة 100% في عام 2022 مقارنة بالعام السابق.
هذا النمو يعكس زيادة الوعي والفهم لأهمية هذه الأدوات في إدارة المخاطر وتحقيق الأرباح.
في دراسة حالة أخرى، أظهرت بيانات من بورصة "Deribit" أن المستثمرين الذين استخدموا استراتيجيات عقود الخيارات في الأسواق الهابطة تمكنوا من تقليل خسائرهم بنسبة تصل إلى 30% مقارنة بأولئك الذين لم يستخدموا هذه الأدوات.
التحديات والمخاطر المرتبطة بعقود الخيارات في الكريبتو
على الرغم من الفوائد العديدة لعقود الخيارات، إلا أنها تأتي مع مجموعة من التحديات والمخاطر.
من المهم أن يكون المستثمرون على دراية بهذه المخاطر قبل الدخول في هذا النوع من التداول.
- التقلبات العالية: تعتبر العملات الرقمية من الأصول ذات التقلبات العالية، مما يعني أن الأسعار يمكن أن تتغير بشكل كبير في فترة زمنية قصيرة.
هذا يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة إذا لم يتم إدارة المخاطر بشكل صحيح. - التعقيد: تتطلب عقود الخيارات فهماً عميقاً لكيفية عملها واستراتيجيات التداول المختلفة.
قد يكون من الصعب على المستثمرين الجدد فهم جميع الجوانب المعقدة لهذه الأدوات. - السيولة: قد تكون بعض عقود الخيارات غير سائلة، مما يعني أنه قد يكون من الصعب شراء أو بيع العقود في الوقت المناسب.
نصائح للمستثمرين الجدد في عقود الخيارات في الكريبتو
إذا كنت جديداً في عالم عقود الخيارات في الكريبتو، فإليك بعض النصائح التي قد تساعدك على البدء:
- التعلم والتدريب: قبل البدء في التداول، تأكد من أنك تفهم كيفية عمل عقود الخيارات واستراتيجيات التداول المختلفة.
يمكنك الاستفادة من الموارد التعليمية عبر الإنترنت والدورات التدريبية. - إدارة المخاطر: حدد دائماً مستوى المخاطر الذي يمكنك تحمله ولا تستثمر أكثر مما يمكنك خسارته.
استخدم استراتيج
