الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب، أو ما يُعرف بـ "Weekly Options"، هي أدوات مالية تتيح للمستثمرين فرصة التداول في خيارات تنتهي صلاحيتها في غضون أسبوع واحد.
تعتبر هذه الخيارات وسيلة فعالة لتحقيق أرباح سريعة، لكنها تأتي مع مستوى عالٍ من المخاطر.
في هذا المقال، سنستعرض كيفية التعامل مع هذه الخيارات بفعالية، مع التركيز على استراتيجيات التداول، وإدارة المخاطر، وأمثلة عملية.
ما هي الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب؟
الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب هي عقود خيارات تنتهي صلاحيتها في نهاية الأسبوع.
تُصدر هذه الخيارات عادةً يوم الخميس وتنتهي يوم الجمعة من الأسبوع التالي.
تتيح هذه الخيارات للمستثمرين فرصة الاستفادة من تحركات السوق القصيرة الأجل.
- تُستخدم بشكل رئيسي من قبل المتداولين اليوميين والمستثمرين الذين يبحثون عن فرص سريعة.
- تتطلب فهماً عميقاً للسوق وتحليلاً دقيقاً للاتجاهات.
- تُعتبر أكثر تقلباً من الخيارات الشهرية التقليدية.
استراتيجيات التداول للأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب
للتداول بنجاح في الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب، يجب على المستثمرين تبني استراتيجيات فعالة.
إليك بعض الاستراتيجيات الشائعة:
استراتيجية الشراء المباشر (Long Call/Put)
تعتبر هذه الاستراتيجية من أبسط الاستراتيجيات حيث يقوم المستثمر بشراء خيار شراء (Call) أو خيار بيع (Put) بناءً على توقعاته لحركة السوق.
إذا توقع المستثمر ارتفاع السعر، يمكنه شراء خيار شراء، والعكس صحيح.
استراتيجية البيع المغطى (Covered Call)
في هذه الاستراتيجية، يقوم المستثمر ببيع خيار شراء على الأسهم التي يمتلكها بالفعل.
تساعد هذه الاستراتيجية في تحقيق دخل إضافي من خلال الأقساط التي يتم تحصيلها من بيع الخيارات.
استراتيجية الفراشة (Butterfly Spread)
تُستخدم هذه الاستراتيجية عندما يتوقع المستثمر تقلبات محدودة في سعر الأصل الأساسي.
تتضمن شراء وبيع خيارات بأسعار تنفيذ مختلفة لتحقيق ربح محدود مع تقليل المخاطر.
إدارة المخاطر في الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب
إدارة المخاطر هي جزء أساسي من التداول في الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب.
إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر بفعالية:
- تحديد مستوى المخاطرة المقبول قبل الدخول في أي صفقة.
- استخدام أوامر وقف الخسارة لحماية رأس المال.
- تنويع المحفظة لتقليل التأثير السلبي لأي صفقة خاسرة.
أمثلة عملية على التداول في الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب
لإيضاح كيفية التعامل مع الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب، دعونا نستعرض بعض الأمثلة العملية:
مثال 1: شراء خيار شراء (Call) على سهم شركة تكنولوجية
افترض أن مستثمراً يتوقع ارتفاع سعر سهم شركة تكنولوجية بعد إعلان نتائج مالية إيجابية.
يمكنه شراء خيار شراء ينتهي في نهاية الأسبوع لتحقيق ربح سريع إذا ارتفع السعر كما هو متوقع.
مثال 2: استخدام استراتيجية البيع المغطى (Covered Call)
لنفترض أن مستثمراً يمتلك 100 سهم من شركة معينة ويتوقع استقرار السعر خلال الأسبوع القادم.
يمكنه بيع خيار شراء على هذه الأسهم لتحقيق دخل إضافي من الأقساط.
إحصائيات ودراسات حول الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب
تشير الدراسات إلى أن الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب تشهد زيادة في حجم التداول بسبب مرونتها وإمكانية تحقيق أرباح سريعة.
وفقاً لتقرير صادر عن بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE)، فإن حجم التداول في الأوبشن الأسبوعية قد زاد بنسبة 30% في السنوات الأخيرة.
كما أظهرت دراسة أخرى أن المتداولين الذين يستخدمون استراتيجيات محكمة لإدارة المخاطر يحققون أداءً أفضل في الأوبشن ذات تاريخ الانتهاء القريب مقارنةً بأولئك الذين لا يطبقون استراتيجيات واضحة.
