يعتبر مؤشر VIX، المعروف أيضًا بمؤشر التقلبات، أداة مالية هامة يستخدمها المستثمرون والمحللون لقياس توقعات تقلبات السوق في المستقبل القريب.
يُعرف أيضًا باسم "مؤشر الخوف"، حيث يعكس مستوى القلق أو الثقة بين المستثمرين في السوق.
في هذا المقال، سنستعرض كيفية استخدام مؤشر VIX لقياس معنويات السوق وعلاقته بالتحليل الفني.
ما هو مؤشر VIX؟
تم تطوير مؤشر VIX بواسطة بورصة شيكاغو للخيارات (CBOE) في عام 1993.
يقيس المؤشر توقعات تقلبات السوق على مدى 30 يومًا قادمة بناءً على أسعار الخيارات لمؤشر S&P 500.
يعتبر VIX أداة هامة للمستثمرين الذين يسعون لفهم معنويات السوق وتوقعات التقلبات المستقبلية.
كيف يعمل مؤشر VIX؟
يتم حساب مؤشر VIX باستخدام أسعار الخيارات لمؤشر S&P 500.
يعتمد الحساب على تقلبات الأسعار المتوقعة للخيارات، مما يعكس توقعات المستثمرين للتقلبات المستقبلية.
عندما يكون VIX مرتفعًا، يعني ذلك أن المستثمرين يتوقعون تقلبات كبيرة في السوق، مما يشير إلى زيادة في مستوى الخوف أو القلق.
بالمقابل، عندما يكون VIX منخفضًا، يعني ذلك أن المستثمرين يتوقعون استقرارًا نسبيًا في السوق.
علاقة مؤشر VIX بالتحليل الفني
يعتبر التحليل الفني أداة هامة للمستثمرين الذين يسعون لفهم تحركات السوق واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
يمكن استخدام مؤشر VIX كجزء من التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق.
إليك بعض الطرق التي يمكن من خلالها استخدام VIX في التحليل الفني:
- تحديد مستويات الدعم والمقاومة: يمكن استخدام مستويات VIX المرتفعة والمنخفضة لتحديد مستويات الدعم والمقاومة في السوق.
عندما يصل VIX إلى مستوى مرتفع، قد يشير ذلك إلى نقطة مقاومة، بينما يمكن أن يشير VIX المنخفض إلى مستوى دعم. - تحديد الاتجاهات: يمكن استخدام VIX لتحديد الاتجاهات العامة في السوق.
على سبيل المثال، إذا كان VIX في اتجاه تصاعدي، قد يشير ذلك إلى زيادة في التقلبات وتراجع في السوق.
بالمقابل، إذا كان VIX في اتجاه تنازلي، قد يشير ذلك إلى استقرار السوق وارتفاع محتمل. - التنبؤ بالتقلبات: يمكن استخدام VIX للتنبؤ بالتقلبات المستقبلية في السوق.
عندما يكون VIX مرتفعًا، قد يشير ذلك إلى توقعات بتقلبات كبيرة في المستقبل القريب، مما يمكن أن يؤثر على قرارات الاستثمار.
أمثلة على استخدام مؤشر VIX في التحليل الفني
لإيضاح كيفية استخدام مؤشر VIX في التحليل الفني، دعونا نستعرض بعض الأمثلة العملية:
- في عام 2008، خلال الأزمة المالية العالمية، ارتفع مؤشر VIX إلى مستويات قياسية، مما أشار إلى زيادة كبيرة في الخوف والقلق بين المستثمرين.
استخدم المحللون هذه المعلومات لتوقع تقلبات كبيرة في السوق واتخاذ قرارات استثمارية مناسبة. - في عام 2020، خلال جائحة كوفيد-19، شهد مؤشر VIX ارتفاعًا كبيرًا مرة أخرى، مما أشار إلى توقعات بتقلبات كبيرة في السوق.
استخدم المستثمرون هذه المعلومات لتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق بناءً على توقعات التقلبات.
إحصائيات ومؤشرات داعمة
تظهر الدراسات أن مؤشر VIX يمكن أن يكون أداة فعالة لتوقع تقلبات السوق.
وفقًا لدراسة أجرتها جامعة شيكاغو، فإن VIX يمكن أن يتنبأ بتقلبات السوق بنسبة دقة تصل إلى 80٪ في بعض الحالات.
هذا يجعل VIX أداة قيمة للمستثمرين الذين يسعون لفهم معنويات السوق واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
الخلاصة
يعتبر مؤشر VIX أداة هامة لقياس معنويات السوق وتوقعات التقلبات المستقبلية.
يمكن استخدامه كجزء من التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج من السوق وتوقع الاتجاهات المستقبلية.
من خلال فهم كيفية عمل VIX واستخدامه بشكل فعال، يمكن للمستثمرين تحسين استراتيجياتهم الاستثمارية واتخاذ قرارات مستنيرة.
