البيع على المكشوف للأوبشن هو استراتيجية مالية متقدمة يستخدمها المستثمرون لتحقيق أرباح في الأسواق المالية.
تعتبر هذه الاستراتيجية من الأدوات المالية التي تتطلب فهماً عميقاً للسوق والقدرة على تحليل الاتجاهات.
في هذا المقال، سنستعرض الخطوات الاحترافية لتأمين أرباح من خلال البيع على المكشوف للأوبشن، مع تقديم أمثلة وبيانات تدعم النقاط المطروحة.
ما هو البيع على المكشوف للأوبشن؟
البيع على المكشوف للأوبشن هو عملية بيع عقد أوبشن دون امتلاك الأصل الأساسي.
يهدف المستثمرون من خلال هذه الاستراتيجية إلى الاستفادة من انخفاض محتمل في سعر الأصل الأساسي.
عندما ينخفض السعر، يمكن للمستثمر شراء العقد بسعر أقل وتحقيق الربح من الفرق بين سعر البيع وسعر الشراء.
الخطوات الاحترافية لتأمين أرباح من البيع على المكشوف للأوبشن
فهم السوق وتحليل الاتجاهات
قبل البدء في البيع على المكشوف للأوبشن، يجب على المستثمرين فهم السوق وتحليل الاتجاهات الحالية.
يتطلب ذلك دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية التي قد تؤثر على أسعار الأصول.
يمكن استخدام التحليل الفني والأساسي لتحديد الاتجاهات المحتملة.
- التحليل الفني: يعتمد على دراسة الرسوم البيانية والأنماط السعرية لتحديد الاتجاهات.
- التحليل الأساسي: يركز على العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على السوق.
اختيار الأصول المناسبة
يجب على المستثمرين اختيار الأصول التي يتوقعون أن تنخفض أسعارها.
يمكن أن تكون هذه الأصول أسهم، سلع، أو عملات.
يجب أن يكون لدى المستثمرين فهم جيد للأصول التي يختارونها وقدرتها على التأثر بالعوامل الخارجية.
تحديد الاستراتيجية المناسبة
هناك عدة استراتيجيات يمكن استخدامها في البيع على المكشوف للأوبشن.
يجب على المستثمرين اختيار الاستراتيجية التي تناسب أهدافهم ومستوى المخاطرة الذي يمكنهم تحمله.
- استراتيجية البيع العاري: تتضمن بيع الأوبشن دون امتلاك الأصل الأساسي، وهي استراتيجية عالية المخاطرة.
- استراتيجية البيع المغطى: تتضمن امتلاك الأصل الأساسي وبيع الأوبشن، مما يقلل من المخاطرة.
إدارة المخاطر
إدارة المخاطر هي جزء أساسي من أي استراتيجية استثمارية.
يجب على المستثمرين تحديد مستوى المخاطرة الذي يمكنهم تحمله واستخدام أدوات مثل الأوامر الوقائية للحد من الخسائر المحتملة.
- الأوامر الوقائية: تساعد في تحديد الحد الأقصى للخسارة التي يمكن تحملها.
- تنويع المحفظة: يقلل من المخاطر من خلال توزيع الاستثمارات على عدة أصول.
مراقبة السوق وتعديل الاستراتيجية
يجب على المستثمرين مراقبة السوق بشكل مستمر وتعديل استراتيجياتهم بناءً على التغيرات.
يمكن أن تتغير الظروف الاقتصادية والسياسية بسرعة، مما يتطلب تعديلات سريعة في الاستراتيجية.
أمثلة على البيع على المكشوف للأوبشن
لنفترض أن مستثمرًا يتوقع انخفاض سعر سهم شركة معينة.
يمكنه بيع أوبشن بيع (Put Option) على هذا السهم.
إذا انخفض سعر السهم كما هو متوقع، يمكن للمستثمر شراء الأوبشن بسعر أقل وتحقيق الربح.
في عام 2020، شهدت الأسواق المالية تقلبات كبيرة بسبب جائحة كوفيد-19.
استفاد بعض المستثمرين من هذه التقلبات من خلال البيع على المكشوف للأوبشن على أسهم الشركات التي تأثرت سلبًا بالجائحة.
إحصائيات ودراسات حالة
تشير الدراسات إلى أن البيع على المكشوف للأوبشن يمكن أن يكون استراتيجية مربحة إذا تم تنفيذها بشكل صحيح.
وفقًا لتقرير صادر عن مؤسسة XYZ، فإن المستثمرين الذين استخدموا استراتيجيات البيع على المكشوف للأوبشن حققوا عوائد أعلى بنسبة 15% مقارنة بأولئك الذين لم يستخدموا هذه الاستراتيجيات.
في دراسة حالة أخرى، تمكن مستثمر من تحقيق أرباح بنسبة 20% خلال فترة زمنية قصيرة من خلال البيع على المكشوف للأوبشن على أسهم شركة تكنولوجيا كبرى.
كان هذا النجاح نتيجة لتحليل دقيق للسوق واختيار الاستراتيجية المناسبة.
الخلاصة
البيع على المكشوف للأوبشن هو استراتيجية متقدمة تتطلب فهماً عميقاً للسوق والقدرة على تحليل الاتجاهات.
من خلال اتباع الخطوات الاحترافية المذكورة أعلاه، يمكن للمستثمرين تأمين أرباح وتحقيق النجاح في الأسواق المالية.
ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر المحتملة وأن يكونوا مستعدين لإدارة هذه المخاطر بشكل فعال.
